Glossário

Aporte

Valor destinado ao investimento periódico e frequente no mercado financeiro. Geralmente é proveniente de uma atividade assalariada.

BCB

Banco Central do Brasil. Órgao governamental de caráter executivo cuja principal missão é a estabilidade financeira do sistema econômico Brasileiro.

CDB

Certificado de depósito bancário. Produto financeiro oferecido por bancos. É um típico contrato de dívida com diferentes estruturas de pagamento.

CDI

Certificado de depósito interbancário. Taxa de juros usada em operações de crédito entre bancos. O CDI é muito utilizado como indexador da remuneração de títulos de dívida bancária.

CMN

Conselho monetário nacional. Órgão máximo e de caráter normativo do sistema financeiro nacional.

Cupons

Pagamentos intermediários recebidos pelo comprador de um título de dívida. Exemplo: uma dívida que vence em dois anos paga semestralmente um cupom no valor de R$ 50 para o comprador do título.

Debêntures

Títulos de dívida privada geralmente emitidos por empresas negociadas em bolsa.

FGC

Fundo garantidor de crédito. Associação cujo objetivo principal é dar lastro ao crédito vendido pelos bancos.

IPCA

Índice de Preços ao Consumidor Amplo. Representa um índice de inflação composto por diferentes produtos do nosso cotidiano. É comumente utilizada pelo mercado financeiro para indexar retornos de contratos de dívida. O percentual de inflação é calculado pela variação do IPCA em determinado período de tempo. Por exemplo, se o valor do IPCA estava equivalente a 1000 pontos no início do ano 2018 e terminou em 1050 pontos no final do ano, a inflação do período foi de exatamente 5% ao ano.

Inflação

Aumento sistemático dos preços de produtos de consumo no mercado consumidor. A inflação faz com que o dinheiro não investido perca poder de compra ao longo do tempo. Também possui poder degenerativo sobre o retorno de um investidor de dívidas prefixadas.

IOF

Imposto sobre operações financeiras, cobrado sobre operações de compra e venda no curtíssimo prazo, menos de um mês.

IR

Imposto de renda sobre ganho de capital, cobrado quando a venda do contrato financeiro.

LCA

Letras de crédito agropecuário. Produto financeiro oferecido pelos bancos e incentivado pelo governo. É semelhante a um CDB, porém com isenção de imposto de renda.

LCI

Letras de crédito imobiliário. De forma semelhante a um LCA, é um tipo de contrato incentivado pelo governo e também possui isenção do imposto de renda sobre o ganho de capital.

Liquidez

Facilidade de transformar um contrato financeiro em dinheiro. Para o investidor, quanto maior a liquidez, melhor. Por exemplo, a caderneta de poupança possui alta liquidez pois é possível transformar seu saldo em dinheiro de forma fácil e acessível. Isso é diferente de um CDB tradicional, onde o dinheiro deve ficar aplicado até o vencimento.

Renda fixa

Mercado financeiro referente a compra e venda de contratos de dívida. Nesse, o comprador do contrato empresta dinheiro para o emissor da dívida.

Renda variável

Mercado financeiro referente a compra e venda de contratos financeiros onde o retorno é dependente de uma atividade empresarial. Um exemplo muito comum na renda variável é a compra e venda de ações (participações) em empresas. Em resumo, o comprador da ação terá direito a participação nos lucros futuros da empresa.

Retorno nominal

Retorno bruto dos investimentos, sem o desconto da inflação e custos de operação.

Retorno real

Retorno acima da inflação e após o pagamento de custos operacionais. Representa o ganho de poder de compra por parte do investidor.

Reserva de emergência

Dinheiro guardado em produto financeiro líquido, tal como caderneta de poupança. Sua finalidade é dar segurança e uma gordura financeira para o investidor, de forma a preservar os investimentos de longo prazo. Caso necessário, o investidor saca capital da reserva de emergência e não dos seus investimentos.

Selic

Taxa básica de juros da economia. Define o juro que bancos comerciais pagam ao pegar emprestado com o BCB (Banco Central do Brasil).

Tesouro Direto

Plataforma de negociação direcionada para a pessoa física onde é possível a compra e venda de títulos da dívida pública federal.

TR

Taxa de referência. Indexador da remuneração de caderneta de poupança e outros produtos. É uma herança da época de hiperinflação. Atualmente o valor da TR é muito próximo de zero e negligenciável.