Imagine uma vida onde:

• você define a sua agenda e as suas atividades;

• você trabalha com o que gosta, independente da renda;

• liberdade para dizer não, quando quiser;

• tem uma verba mensal para gastar com excentricidades e experiências;

• sem preocupação com a sua aposentadoria;

A independência

I did not intend to get rich. I just wanted to get independent. Charlie Munger (1924 - 2023)

• A independência pessoal deveria ser um propósito de vida, e a única maneira de atingir é via renda passiva

• A renda passiva acontece quando se tem negócios que geram fluxo de caixa, sem esforço adicional ou com mínimo esforço

• Ser sócio de empresas é a forma mais fácil de ter renda aproximadamente passiva

• Fácil na teoria, difícil na prática

• Um problema mais comportamental do que técnico

Ronald James Read (1921 - 2014)

História

• Ronald James Read (1921-2014) foi um frentista, zelador, e filantropo americano

• Após voltar da Segunda Guerra Mundial, trabalhou como frentista e mecânico por cerca de 25 anos.

• A vida de Read era marcada pela frugalidade: roupas gastas e carros de segunda mão.

• Read investia consistentemente em empresas de primeira linha (blue-chips) que pagavam dividendos, como Procter & Gamble, JPMorgan Chase, General Electric e Johnson & Johnson.

• Após sua morte, em 2014, aos 92 anos, de um total de 8M USD, ele doou 6M USD do seu patrimônio

Luiz Barsi Filho

História

• Filho de imigrantes espanhóis, Barsi teve uma origem modesta no bairro do Brás, em São Paulo.

• Após a morte prematura de seu pai, começou a trabalhar desde cedo como engraxate e vendedor de balas

• Trabalhou em uma corretora de valores e também atuou como jornalista econômico no “Diário Popular.

• Atualmente, Luiz Barsi possui um patrimonio estimado em 6 bi (BRL), e continua a ser um investidor ativo e um grande defensor da educação financeira no Brasil.

Por que não temos tantos outros Luis Barsi?

• poucos conseguem investir por tanto tempo

  • exige um esforço enorme em contenção de consumo, principalmente nos primeiros anos de acumulação

• o paradoxo de investir no longo prazo é que deves almejar mais renda futura, mas sem almejar mais gastos

• geralmente, quem quer maior renda atual, almeja maior consumo..

Premissas

Uma pessoa normal tem uma renda total composta por renda ativa e renda passiva, e gastos periódicos para viver

Matematicamento, podemos representar o problema como:

\[ RendaTotal _{t} = RendaAtiva _{t} + RendaPassiva _{t} \]

\[ RendaPassiva = Juros _{t}*TotalInvestido_{t} \]

\[ AporteMensal _{t} = RendaTotal _{t} - Gastos _{t} \]

\[ TotalInvestido_{t} = TotalInvestido_{t-1} + AporteMensal _{t} \]

A independência

Uma pessoa é independente quando \(RendaPassiva _{t} > Gastos _{t}\). Se isso é verdade, então:

\[ RendaAtiva _{t} = 0 \]

\[ RendaTotal _{t} = RendaPassiva _{t} \]

Dado que \(RendaTotal _{t} > Gastos _{t}\):

\[ AporteMensal _{t} > 0 \]

Isto é, uma pessoa com independência financeira não precisa mais trabalhar para suportar os seus gastos, e continua investindo o que resta da renda passiva após o pagamento de seus boletos.

Como chegar lá?

Em uma simulação simples, vamos assumir que:

Salário anual = R$ 60.000 (R$ 5.000 ao mês)

Taxa de juros real anual (\(Juros\)) = 8,00%

Podemos verificar a renda passiva ao longo do tempo em relação aos custos totais.

Lembre que a independência é atingida quando renda passiva é maior que os gastos.

O que aprendemos

• quanto maior a taxa de poupança, menos gastos e menor a renda passiva necessária para a independência

• uma vida mais simples, com menos gastos, tem mais chances de se tornar independente

• é possível se aposentar em 5 anos com uma taxa de poupança de 80%, mas cuidado com os excessos!!

• mesmo poupando por 32 anos a uma taxa de poupança de 10%, ainda é melhor que os sistemas de aposentadoria publico e privado

A psicologia do dinheiro

Algumas lições de Housel (2025) e Housel (2021):

1. Em finanças pessoais, comportamento é mais importante do que inteligência

2. Na escolha entre consumo e poupança, minimize o seu arrependimento futuro

3. Sua avaliação intrínsica de valor é mais importante do que a avaliação extrínsica

4. Uma vida simples é uma vida virtuosa e mais feliz. É fundamental saber o que é “suficiente” para você.

5. A verdadeira riqueza é o que você não vê não vida das pessoas

6. Paciência e o poder dos juros compostos

Livros do Morgan Rousel

How often bonds beats stocks?

https://awealthofcommonsense.com/2020/06/how-often-do-long-term-bonds-beat-stocks/

Como começar?

1. obrigatoriamente, uma parcela do seu salário tem que sobrar..

2. defina pesos para cada classe de ativo. Sugestão, comece com 75% RF 25% RV e faça uma lista de investimentos que gostaria de fazer

3. abra conta em em corretora, de preferência uma grande e conhecida

4. mande dinheiro para a corretora via TED (ou pix se tiver conta digital vinculada a corretora)

5. junte o dinheiro do passo anterior com a renda passiva e compre ações/fundos na bolsa ou títulos renda fixa via home broker

6. repita passos anteriores até se tornar independente..

Como selecionar investimentos?

• comece pelo simples, renda fixa em Tesouro Direto
• aos poucos, aporte em renda variável:
  • critério principal é qualidade do negócio (e não somente renda/dividendos)
  • priorize ativos que gerem renda via dividendos ou rendimentos
• não tenha investimento individual maior do que 5% a 10% da carteira (mínimo de ativos será 20/10)

Outras sugestões

• Na RV (renda variável), comece com fundos imobiliários (menos volátil e mais simples de entender)
• Foque em qualidade, e não preço/yield!
• tenha paciência. O processo é lento e demora uns 5-8 anos para ver o resultado em renda passiva
• Faça aportes frequentes para diluir o preço de compra (estratégia DCA - dollar cost average)
• Aceite que o mais importante é se manter no jogo, não ganhar mais que o ibovespa ou IFIX
• Não tente prever o futuro (ninguém consegue)
• aproveite, a renda passiva é sua, para ser feliz..
• Esteja disposto a errar, estudar e aprender